L'investimento socialmente responsabile (ISR) è un'area di competenza di lunga data per La Financière de l'Echiquier (LFDE). Fondata nel 1991, LFDE è una delle principali società di gestione patrimoniale imprenditoriale in Francia. Offre ai suoi clienti - investitori istituzionali, consulenti di gestione patrimoniale, distributori e privati - prodotti e soluzioni responsabili per valorizzare i loro investimenti. Coline Pavot, responsabile della ricerca sugli investimenti responsabili presso La Financière de l'Echiquier, ci spiega come funziona l'ISR e il suo legame con le politiche di responsabilità sociale delle imprese. Ci guida nell'implementazione di una politica di CSR efficace.
Immagine Museo Collezione Berardo, Lisbona © Bail Art
1. Che cos'è l'ISR?
L'investimento socialmente responsabile è un investimento che mira a conciliare due obiettivi - la performance economica e gli impatti sociali e ambientali positivi - finanziando società che contribuiscono allo sviluppo sostenibile. Questo concetto non è nuovo. Le sue origini risalgono al XVII secolo, sotto l'influenza dei Quaccheri negli Stati Uniti, con una dimensione morale, in particolare il rifiuto di investire in determinati settori commerciali. Da allora, l'investimento responsabile è decollato sotto la spinta degli investitori istituzionali, che selezionano in modo proattivo le aziende che sostengono un'economia responsabile.
" Per avere una visione a lungo termine e resistere alle crisi che potrebbero rendere questi temi meno prioritari, le misure di sviluppo sostenibile devono essere sostenute dalla corporate governance. "
2. In base a quali criteri vengono selezionate queste aziende?
Il rating ESG si riferisce a 3 pilastri: Ambiente, Sociale e Governance. Questo rating deve raggiungere una certa soglia per attivare un investimento nella società. La governance è particolarmente apprezzata da LFDE e si concentra sull'analisi della gestione dell'azienda. Il modo in cui viene gestita è un fattore estremamente importante per garantire che le strategie di sviluppo sostenibile diventino parte della cultura dell'organizzazione a lungo termine. Analizziamo le aziende utilizzando una griglia adattata al loro settore. Un'azienda industriale sarà soggetta a sfide diverse rispetto a un'azienda di servizi. Questa verifica ci permette di selezionare le aziende con un rating ESG sufficiente per essere investite in un fondo SRI e di sostenerle nel miglioramento delle loro pratiche ESG.
Ambiente, sociale, governance #ESG © Bail Art
"Il mio ruolo è quello di infondere lo sviluppo sostenibile nel settore finanziario e nella gestione dei prodotti finanziari .
3. Qual è il legame tra politiche ISR e CSR?
Quando analizziamo un'organizzazione, guardiamo al modo in cui tiene conto delle sue questioni sociali e ambientali. In parole povere, la CSR è lo sviluppo sostenibile applicato all'azienda, l'ISR è lo sviluppo sostenibile applicato all'investimento, mentre i criteri ESG sono le lenti attraverso cui gli investitori responsabili possono analizzare l'approccio CSR di un'azienda.
4. Come possiamo mettere in atto una politica di CSR efficace?
La prima domanda da porsi è quale impatto ha. Per esempio, il 99% dell'impatto di La Financière de l'Echiquier risiede nei nostri investimenti. Facendo la raccolta differenziata dei rifiuti o incoraggiando i viaggi in treno, agiamo solo sull'1% del nostro impatto. Il primo passo di qualsiasi approccio alla CSR è quello di prendere coscienza di questo aspetto, elaborando una matrice di materialità. Si tratta di un'analisi che incrocia l'elenco delle questioni prioritarie dell'azienda con quelle dei fornitori, degli azionisti, dei clienti, ecc. Una politica di sviluppo sostenibile richiede migliaia di possibili azioni. Questa matrice consente di stabilire le priorità delle azioni per renderle coerenti, fattibili ed efficaci. Tuttavia, è importante sottolineare l'importanza di dare l'esempio e dei "piccoli passi", gesti quotidiani visibili, sia all'interno che all'esterno.
5. QQualeruolo giocano i manager e i dipendenti nel successo del progetto di RSI?
Deve essere sostenuta dalla governance dell'azienda, con il coinvolgimento del Consiglio di amministrazione o del Comitato esecutivo. Il suo ruolo è quello di diffondere il messaggio all'interno dell'azienda e di coinvolgere tutti i dipendenti nella creazione di una cultura aziendale responsabile. Un approccio collaborativo permette a tutti di appropriarsi delle azioni messe in atto. Anche la formazione è necessaria, sia per quanto riguarda le azioni eco-cittadine sia per la trasformazione delle nostre professioni. Una politica di RSI trasforma le nostre professioni e il modo in cui interagiamo con i nostri partner. I dipendenti hanno bisogno di essere sostenuti mentre affrontano quelli che a volte possono essere cambiamenti radicali nel loro lavoro.
KunstMuseum, Basilea © Questa è Basilea
6. Come comunicate i vostri impegni?
È essenziale a livello interno, indipendentemente dalla forma. La comunicazione esterna è importante in termini di reclutamento,attrattiva e marchio del datore di lavoro. Oggi sappiamo che questo è un criterio decisivo per le giovani generazioni. Può anche riguardare l'attrazione dei clienti, e penso in particolare ai fornitori dei grandi gruppi che a loro volta si impegnano a rispettare. I marchi possono essere utilizzati anche come strumento di comunicazione per garantire che le vostre azioni facciano parte di un quadro di riferimento comune. Bisogna però fare attenzione a non limitarsi al semplice rispetto delle specifiche, che spesso rappresenta solo una parte della sfida. Infine, la rendicontazione della CSR è obbligatoria per un certo numero di aziende, a seconda del numero di dipendenti.
La Financière de l'Echiquier © Samuel Féron, Fuori dai limitiHawaii, 2018
Mostra presso La Financière de l'Echiquier © Philippe Petit, Icare en rêvé, 2015
7. La LFDE accoglie da tempo l'arte nei suoi locali. In che modo l'arte può sostenere gli impegni di RSI di un'organizzazione?
Nella definizione della roadmap, l'arte può essere un mezzo per trasmettere un messaggio, sia all'interno che all'esterno. È un modo per mobilitare i dipendenti intorno a obiettivi e valori condivisi. L'arte può anche diventare un elemento di politica sociale, contribuendo all'apertura culturale dei dipendenti e migliorando il benessere e la qualità della vita sul lavoro. La qualità della vita sul lavoro (QWL ) svolge oggi un ruolo importante nel reclutare e trattenere i talenti. L'obiettivo è fornire un ambiente di lavoro che favorisca la realizzazione dei dipendenti. Con lo sviluppo del telelavoro e del lavoro ibrido, ci si chiede cosa abbiano i dipendenti sul posto di lavoro che non hanno a casa. Portare un'opera d'arte sul posto di lavoro, creare una collezione aziendale, preparare una mostra o un evento artistico sono tutti elementi che contribuiscono a mettere in evidenza gli impegni di CSR dell'azienda.
Criteri di rating ESG: alcuni esempi
La governance
- Competenze e remunerazione dei membri del Comitato esecutivo
- Presenza di controlli e contrappesi all'interno del Consiglio di amministrazione per mettere in discussione la strategia del Gruppo.
- Incorporare e porre lo sviluppo sostenibile al centro delle decisioni strategiche.
Ambiente
- Politiche ambientali aziendali
- Azioni intraprese per ridurne l'impatto
- Impatto ambientale dei prodotti
- Problemi ambientali nelle catene di fornitura
Sociale
- Politica delle risorse umane, reclutamento e mantenimento dei talenti, salute e sicurezza sul posto di lavoro, lotta alla discriminazione.
- Impatto sociale dei prodotti sui clienti e sulla società
- Problemi sociali nelle catene di fornitura
- Soddisfazione del cliente
- Filantropia, coinvolgimento nello sviluppo delle comunità e delle popolazioni locali
Gli obblighi di rendicontazione della RSI sono decisi a livello europeo
- Dal 2014, i regolamenti "NFRD" si applicano sia alle società quotate (in borsa) che a quelle non quotate con almeno 500 dipendenti e 20 milioni di euro di totale di bilancio o 40 milioni di euro di vendite nette. Le società non quotate sono ammissibili se il loro bilancio totale supera i 100 milioni di euro o le loro vendite nette superano i 100 milioni di euro.
- A partire dal 2024, la nuova normativa "CSRD" estenderà il campo di applicazione alle società quotate con più di 250 dipendenti e un bilancio di 20 milioni di euro o un fatturato di 40 milioni di euro.
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